Un creux historique pour l’industrie, mais un leadership fort chez AQ et AQC Capital et un fort appétit en pré-seed !
L’année 2023, qui marquait la fin du 2e trimestre pour Anges Québec, s’est terminée comme la précédente, soit par la poursuite d’un contexte d’investissement lent pour toute l’industrie nord-américaine du capital de risque, le Canada ayant vécu un creux historique depuis 2018.
Les nouvelles rondes clôturées
Ceci étant dit, chez Anges Québec et AQC Capital, nous avons vécu un 2e trimestre relativement actif avec quatre (4) nouvelles clôtures, dont deux co-leadées par nos deux organisations, pour un total investi par les anges de 1,9M$ et de 1M$ par AQC Capital.
Voici les dossiers dans lesquels les anges ont investi au Q2 :
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Entreprise |
Stade |
Secteur d’activité |
Nombre d’anges |
Ange lead ou représentant des anges |
Montant investi |
Partenaire de coinvestissement |
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LeaseSimple |
Pre-seed |
Fintech |
5 |
Frederic Bastien |
125 000$ |
FounderFuel |
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LithologIQ |
Pre-seed |
SaaS, Minier |
9 |
Alexandre de Beaulieu Richard de Palmas |
300 000$ |
Investissement Québec |
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Saguaro Technologies |
Seed |
Santé |
23 |
Nicolas Petit |
655 000$ |
AQC Capital co-lead |
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BioIntelligence |
Seed |
Bioprocédés |
21 |
Mark Paulin et Gyuri Karady |
825 000$ |
Amplify Capital et AQC Capital |
En résumé, nos organisations ont confirmé leur intérêt à s’engager dans des dossiers en pré-seed, ont pris un leadership assumé dans deux dossiers et elles ont, encore une fois, démontré un grand intérêt envers les dossiers en santé.
Fait à noter, ces quatre entreprises proviennent de l’Estrie, de la Capitale-Nationale, de Montréal et de New-York.
Les rondes subséquentes
Du côté des rondes subséquentes, la tendance observée dans le marché est la même chez les anges et AQC Capital: un réinvestissement plus sélectif, principalement dans les entreprises ayant livré des résultats concrets ou ayant démontré un potentiel d’exécution par leurs fondateurs. Les anges ont donc participé à six (6) rondes, pour un montant total de 1,1 M$.
Nous tenons à souligner un « milestone » important atteint par une entreprise du portefeuille des anges et d’AQC capital, soit la ronde de Série A conclue par Clinia, pour un montant total de 10 M$.
L’état du pipeline
En ce qui a trait au pipeline d’opportunités, celui-ci est en augmentation depuis le trimestre dernier. Le nombre de rencontres de « deep dive » effectuées par les anges experts en pré-sélection avec les entrepreneurs ayant presque doublé comparativement au trimestre dernier, confirmant notre intention d’impliquer les anges encore plus tôt dans le processus d’évaluation des opportunités d’investissement.
Un bon moment pour continuer à investir
Tout ceci étant dit, le momentum continue d’être favorable pour les anges car les délais disponibles pour réaliser l’analyse sont plus longs et les conditions, plus équilibrées. Nos équipes et les anges ont donc davantage le temps d’analyser les fondamentaux sur les opportunités présentées et les conditions offertes sont plus favorables pour les investisseurs. Le rôle d’Anges Québec et d’AQC Capital demeure de guider les anges et les entrepreneurs afin de converger vers une proposition d’investissement équilibrée.